Alerta financiera: más de 5,3 millones de argentinos están en mora

Un total de 5,3 millones de personas se encuentran actualmente en situación de alerta financiera debido a una mora tardía dentro del sistema crediticio ampliado de la Argentina. Así lo determinó un riguroso informe privado de la consultora Analytica, elaborado sobre la base de registros del Banco Central de la República Argentina (BCRA) y el Indec. El fenómeno, que ya afecta a más de un cuarto de los deudores del país, se ensaña especialmente con las plataformas digitales, las provincias del norte y las franjas de población más jóvenes, quienes recurren al financiamiento para sostener consumos básicos en un escenario de fuerte precarización laboral.

El mapa del endeudamiento familiar

El volumen total de la deuda de los hogares argentinos alcanza los $74,2 billones, una cifra equivalente al 6,5% del Producto Interno Bruto (PIB). Sin embargo, el dato más crítico no reside en el volumen del capital, sino en la atomización de la irregularidad por cantidad de individuos. Mientras que la morosidad medida por el volumen de la cartera de crédito se ubica en el 15,4%, cuando se analiza el comportamiento de las personas con deudas activas, el índice de incumplimiento trepa al 26,9%.

Este desfasaje demuestra que la crisis no golpea con la misma fuerza a las grandes corporaciones o patrimonios, sino a los eslabones más débiles de la cadena de consumo. El ecosistema analizado abarca a 19,8 millones de ciudadanos integrados en el sistema financiero ampliado, el cual comprende desde los bancos tradicionales hasta empresas Fintech, mutuales, cooperativas, tarjetas de consumo de supermercados y cadenas de electrodomésticos.

Bancos tradicionales frente al ecosistema Fintech

La distribución del riesgo y el incumplimiento varía de manera drástica según la naturaleza de la institución acreedora. En el sector bancario formal, caracterizado por filtros de calificación más estrictos, operan unos 14,3 millones de personas, de las cuales el 19,2% presenta algún tipo de irregularidad en sus cuentas.

La situación se complejiza al observar a los usuarios exclusivos de las plataformas Fintech. En este segmento, donde los requisitos de acceso son mínimos y la respuesta es inmediata, la tasa de morosos asciende al 28,9%. El colapso definitivo del cumplimiento ocurre en el rubro de las entidades no financieras —como las mutuales o las tradicionales casas de venta de electrodomésticos—, donde el nivel de mora alcanza un inédito 96,4% de los deudores, afectando de forma directa a 1,6 millones de argentinos que quedaron marginados de los canales bancarios convencionales.

Geografía de la irregularidad y asimetrías municipales

El informe describe una profunda fragmentación territorial de la vulnerabilidad económica. Las provincias de la región norte del país exhiben los índices de morosidad más elevados de la Argentina. La estadística es liderada por San Juan, con un 36% de deudores morosos; escoltada por La Rioja, con el 35,3%, y Catamarca, con el 34,8%. En el extremo opuesto, la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA) registra el menor nivel de irregularidad con un 16,1%, mientras que la Patagonia anota la deuda mediana más elevada del país, un fenómeno directamente asociado al mayor nivel de precios relativos del sur argentino.

En la provincia de Buenos Aires, el promedio de morosidad se ubica en el 27,7%, aunque hacia el interior de la jurisdicción conviven dos realidades opuestas. En los municipios del Conurbano bonaerense la tasa de morosos escala al 30,3%, mientras que en el resto de la provincia desciende al 23,1%. Las asimetrías socioeconómicas se tornan dramáticas al contrastar localidades del Gran Buenos Aires: en el partido residencial de Vicente López la mora es de apenas el 15,1%, mientras que en Florencio Varela la cifra trepa drásticamente hasta el 38,3%.

La juventud y el eslabón más débil del monotributo

Uno de los vectores más preocupantes señalados por la investigación es el factor etario. La mora impacta con especial dureza en los jóvenes de entre 18 y 30 años, un segmento donde la irregularidad roza el 40%. Este ahogo financiero responde de forma directa al severo deterioro del mercado laboral para este rango de edad. Los indicadores de desempleo explican la necesidad de recurrir al crédito para subsistir: la desocupación en mujeres de 14 a 29 años subió del 13,8% al 16,8%, mientras que en hombres del mismo segmento pasó del 12,5% al 16,2%.

Finalmente, la capacidad de pago del sistema se relaciona de forma proporcional con los ingresos declarados por los trabajadores independientes. Aquellos contribuyentes registrados en la Categoría A del monotributo (la de menor facturación) presentan un 17,9% de personas en mora tardía. En contrapartida, en la Categoría K, que agrupa a los niveles de mayores ingresos del régimen, el porcentaje de morosos se reduce al 8,5%. Esto demuestra que quienes menos facturan en el país cargan con una estructura de deuda relativamente más pesada e insostenible.

Un freno estructural para la economía

La consolidación de más de un cuarto de la población deudora en situación de irregularidad plantea un panorama complejo para la reactivación económica a corto plazo. El sobreendeudamiento de las familias no solo resiente los balances de las entidades financieras, sino que actúa como un ancla para el consumo interno. Sin una recuperación real y sostenida de los ingresos frente a la inflación y una formalización del mercado laboral juvenil, el margen de maniobra para el desendeudamiento seguirá siendo acotado, empujando a los sectores vulnerables a una exclusión financiera severa.