Familias estalladas: 6 de cada 10 hogares tiene deuda no bancaria y los préstamos informales ganan terreno

Un nuevo mapa del financiamiento hogareño

La economía de las familias argentinas ha entrado en una fase de vulnerabilidad extrema bajo la actual gestión nacional. Según un reporte reciente de la consultora Focus Market, el endeudamiento se ha consolidado como un fenómeno estructural para sostener el día a día. Actualmente, los hogares acumulan una deuda total superior a los $39 billones, de los cuales $6,9 billones corresponden a compromisos por fuera del sistema financiero formal.

Lo más alarmante para los analistas no es solo el volumen monetario, sino la capilaridad del fenómeno: el endeudamiento no bancario ya afecta al 59% de los hogares. Esto significa que casi 6 de cada 10 familias argentinas recurren a fuentes informales para cubrir baches presupuestarios que los ingresos corrientes ya no logran saldar.

El auge de la deuda extra bancaria

El fenómeno de la deuda «puerta a puerta» o extra bancaria incluye desde la falta de pago de impuestos hasta el recurso a prestamistas informales. En total, más de 6 millones de hogares se encuentran atrapados en esta red, con un promedio de deuda cercano a $1,1 millones por grupo familiar.

El desglose de esta categoría revela un cambio de tendencia preocupante:

• Préstamos personales informales: Representan el 46,6% del total, ganando terreno sobre otras formas de auxilio.

• Deudas impositivas: El 20,8% de los hogares ha dejado de pagar tasas o impuestos para priorizar el consumo.

• Ayuda familiar: Los préstamos entre parientes o amigos cayeron al 15,9%, lo que sugiere que las redes de contención social y afectiva se están agotando.

Financiar lo esencial: de las expensas a las facturas de luz

A diferencia de otros períodos históricos donde el crédito se utilizaba para la compra de bienes durables o mejoras en el hogar, el endeudamiento de 2026 está orientado a la supervivencia básica. La incapacidad de pago ha escalado en rubros sensibles que antes mostraban niveles de cumplimiento estables:

• Servicios públicos: La mora saltó del 2,3% al 5,4%.

• Expensas: Los impagos crecieron del 1,4% al 4,9%.

• Colegios privados: El incumplimiento en cuotas educativas pasó del 0,7% al 3,1%.

Este avance evidencia que las familias están «bicicleteando» obligaciones esenciales para poder comprar alimentos o medicamentos. La tasa de irregularidad en los préstamos personales bancarios también refleja este estrés financiero, trepando del 3,5% al 13,2%, lo que significa que uno de cada ocho pesos prestados ya se encuentra en situación de mora.

Más crédito, pero con mayor riesgo de colapso

Paradójicamente, el crédito al sector privado creció hasta alcanzar el 13,6% del PBI en enero de 2026, duplicando los niveles de diciembre de 2023. Si bien esto permitió que más familias accedieran a financiamiento, el nivel de exposición es altísimo: la deuda bancaria promedio por familia supera hoy los $5,7 millones, una cifra que equivale a más de tres salarios formales completos.

Con ingresos que no logran seguir el ritmo de los precios regulados y una inflación que erosiona el poder de compra, la deuda se ha transformado en un «sostén ficticio» del consumo. Los especialistas advierten que esta situación representa una olla a presión social para el programa económico de Javier Milei.

Conclusión

El sistema de préstamos en Argentina ha mutado hacia una «economía de subsistencia» donde los prestamistas barriales y las cuotas impagas son los nuevos protagonistas. Mientras el Gobierno apuesta a la expansión del crédito como motor de reactivación, la realidad de los hogares muestra una fragilidad extrema: las familias no solo deben más, sino que deben «peor», comprometiendo sus servicios básicos y su tranquilidad futura. Sin una recuperación real de los salarios, el endeudamiento corre el riesgo de pasar de ser una herramienta de alivio temporal a un factor de quiebra masiva para la clase media y los sectores populares.