El sistema financiero argentino ha encendido una luz de alarma que no se registraba en una d\u00e9cada y media. Seg\u00fan el \u00faltimo Informe de Bancos del Banco Central (BCRA), la morosidad en los pr\u00e9stamos personales y las tarjetas de cr\u00e9dito alcanz\u00f3 su nivel m\u00e1s alto en 15 a\u00f1os. Este fen\u00f3meno se da en un contexto de \u00abbicicleta\u00bb dom\u00e9stica, donde los hogares recurren al endeudamiento para cubrir gastos b\u00e1sicos ante la erosi\u00f3n de sus ingresos reales.<\/p>\n
El deterioro de la cartera de consumo es evidente. Los pr\u00e9stamos personales registraron una tasa de incumplimiento del 9,9%<\/b>, mientras que en las tarjetas de cr\u00e9dito la mora lleg\u00f3 al 7%<\/b>. Ambos instrumentos son el term\u00f3metro m\u00e1s sensible de la econom\u00eda familiar, ya que se utilizan principalmente para financiar el consumo diario y la cobertura de servicios.<\/p>\n
La diferencia con el sector corporativo es abismal: mientras la irregularidad en las empresas es de apenas el 1,9%, en las familias el coeficiente de mora general escal\u00f3 hasta el 7,8%<\/b>. Esta brecha expone que, si bien la actividad econ\u00f3mica muestra dinamismo en ciertos sectores, el alivio no llega a los presupuestos hogare\u00f1os, que empiezan a mostrar signos de agotamiento financiero.<\/p>\nExpansi\u00f3n del cr\u00e9dito vs. dep\u00f3sitos en ca\u00edda<\/h4>\n
Parad\u00f3jicamente, la morosidad sube en un momento de expansi\u00f3n crediticia. El saldo real del cr\u00e9dito al sector privado creci\u00f3 un 38,7% interanual<\/b>, impulsado en gran medida por las l\u00edneas con garant\u00eda real y los nuevos cr\u00e9ditos hipotecarios, que sumaron m\u00e1s de 5.000 deudores solo en octubre.<\/p>\n
Sin embargo, este crecimiento del cr\u00e9dito contrasta con la fragilidad de los dep\u00f3sitos. Debido a la baja de tasas de inter\u00e9s y la tendencia de los ahorristas a dolarizar excedentes, los dep\u00f3sitos en pesos cayeron un 4,5% en t\u00e9rminos reales<\/b> durante el \u00faltimo mes. Esta din\u00e1mica genera una tensi\u00f3n latente: los bancos prestan m\u00e1s, pero cuentan con menos fondeo genuino en moneda local, mientras la capacidad de cobro de sus clientes minoristas se debilita.<\/p>\nSolvencia bancaria: el dique de contenci\u00f3n<\/h4>\n
A pesar de la preocupante suba en la mora de las familias, el Banco Central asegura que la estabilidad del sistema financiero no corre peligro inmediato. Los indicadores de solvencia se mantienen en niveles elevados por tres razones principales:<\/p>\n
Cobertura:<\/b> Las previsiones totales representan el 101% de la cartera irregular, lo que significa que los bancos ya han \u00abreservado\u00bb fondos para cubrir posibles p\u00e9rdidas por estos incumplimientos.<\/p>\n<\/li>\n Liquidez:<\/b> El ratio de liquidez en pesos se ubica en el 40,2%, una cifra s\u00f3lida frente a posibles retiros.<\/p>\n<\/li>\n Capitalizaci\u00f3n:<\/b> El exceso de capital respecto al m\u00ednimo regulatorio llega al 254%, otorgando un colch\u00f3n de seguridad ante escenarios de crisis.<\/p>\n<\/li>\n<\/ol>\n El informe concluye con una advertencia impl\u00edcita sobre el modelo de consumo. El uso del cr\u00e9dito para pagar \u00abgastos corrientes\u00bb (alimentos, servicios, transporte) sin una mejora en los salarios reales es un camino con fecha de vencimiento.<\/p>\n La exposici\u00f3n del sistema financiero al sector privado ya representa el 43,8% de su activo total<\/b>. Si la brecha entre el costo del financiamiento y la capacidad de repago contin\u00faa ampli\u00e1ndose, los bancos podr\u00edan verse obligados a endurecer las condiciones de acceso, cerrando el grifo del cr\u00e9dito justo cuando los hogares m\u00e1s lo necesitan para subsistir.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" El sistema financiero argentino ha encendido una luz de alarma que no se registraba en una d\u00e9cada y media. Seg\u00fan<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":99908,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"kia_subtitle":"La irregularidad en el cr\u00e9dito a los hogares trep\u00f3 al 7,8%, impulsada por el uso de financiamiento para gastos corrientes. Mientras el cr\u00e9dito crece, la capacidad de repago de las familias llega a su l\u00edmite.","footnotes":"","jetpack_publicize_message":"","jetpack_publicize_feature_enabled":true,"jetpack_social_post_already_shared":true,"jetpack_social_options":{"image_generator_settings":{"template":"highway","default_image_id":0,"font":"","enabled":false},"version":2}},"categories":[3,41],"tags":[],"class_list":["post-122651","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-actualidad","category-nacionales"],"jetpack_publicize_connections":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-content\/uploads\/2023\/12\/20231223-tarjeta-de-credito.jpg","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/122651","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=122651"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/122651\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":122652,"href":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/122651\/revisions\/122652"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/media\/99908"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=122651"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=122651"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/laurbedigital.com.ar\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=122651"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Un callej\u00f3n sin salida para las familias<\/h4>\n